关于促进我市私募股权投资市场迅速发展的建议

　　第 0534 号

　　案由：关于促进我市私募股权投资市场迅速发展的建议

　　内 容：

　　问题及分析：

　　一、私募股权投资越来越活跃

　　近几年随着中国经济持续高速增长，中国私募股权(PE)市场对于全球资本正显示出越来越强大的吸引力。据清科集团近日于北京发布的《2007年中国私募股权年度研究报告》数据显示，中国私募股权市场日趋活跃。2007年私募股权投资机构在中国大陆地区共投资了177个案例，较上年的129个增长37.2%，整体投资规模达到128.18亿美元，参与中国私募股权活动机构的数量，也达100家左右，除了一直活跃在中国大陆的私募股权基金外，有越来越多的新兴外资机构参与中国的私募股权活动；另一方面，中国本土的私募股权投资机构也在不断壮大，我国的私募股权投资基金也将迎来一次难得的发展契机。

　　二、北京具有发展私募股权投资市场的独特优势

　　北京具有发展私募股权投资的独特优势，有利于各类私募股权基金借助于首都的优势，来充分发挥自身的特点，实现资源的最优配置。

　　1.独一无二的金融区位优势：

　　北京作为我国的首都，是全国的政治中心、文化中心和国际交往中心，也是国际公认的金融之都。这里聚集着丰富的金融资源，是中国宏观管理部门，中央银行和三大国家金融监管机构的所在地。，是金融机构总部的聚集地，是金融的决策中心、监管中心、信息中心、结算中心、研发中心、金融标准制定中心和财富的管理中心。截止到2007年9月底，在北京注册的国内外法人金融机构，达到了430家，为居全国第一。金融资产总量占全国金融资产总量超过了40%，金融对于经济的拉动系数为2，远高于国内其他城市。到2007年年底就有约40家国际著名的私募股权投资基金在北京设立的办公地点，在全国也是最多的。

　　2.金融业已经成为首都的龙头产业和支柱产业，在北京发展的金融机构，构成了中国金融实力的主体。北京除了没有有组织的交易所之外，其他的所有的金融的元素全都具备了。2007年前三个季度，北京的金融业实现增加值839亿，占全市GDP的13%。绝对值和占GDP的比重在全国是居首位的。

　　3.北京有着支撑私募股权投资市场发展的强大的企业资源

　　以高科技企业为例，到2006年底，北京市共有20660家获得认证的高新技术企业，占全国认证高新技术企业总数的将近40%，并且以每天10家的速度增长。这些企业，普遍具有增长潜力大，成长性好的特点，正是私募股权投资的主要对象。

　　4.北京已初步建立了高科技企业私募股权退出的通道

　　除北京产权交易中心外，2006年1月，经国务院批准，中关村科技园区非上市股份公司，进入中关村待办股份转让系统进行转让。这项决策是国家支持高新技术产业发展的一项重大的金融创新。同时，也为私募股权投资提供了新的退出通道。

　　建议：

　　目前国内争夺国内外私募股权投资竞争日益激烈，以天津市为代表的兄弟省份都已制定各种措施，鼓励本地区私募投资市场的培育和发展。为充分发挥北京在私募股权投资市场方面的优势，促进我市私募股权投资市场迅速发展 ，特建议如下：

　　1.高度认识促进我市私募股权投资市场迅速发展的意义

　　事实证明，私募股权投资在中国巨大广阔的市场和巨大的发展空间，发展私募股权投资市场，不仅可以丰富金融投资工具，提高金融效率，改善公司治理结构，发现和培育优质企业，而且在推进本地产业结构调整，提高自主创新能力，扩大劳动就业，增加区域财政收入等方面具有重要的意义。

　　2.工商部门应加快研究有限合伙企业的注册登记工作

　　2007年6月1日我国新的《合伙企业法》的实施，所引入的有限合伙方式为国内私募股权基金的发展奠定了坚实的法律基础。但据了解，到2007年底我市工商部门中仅有海淀区工商局登记少的工商局可以办理注册企业法人与自然人的有限合伙企业，尚不能注册由法人与企业法人的有限合伙企业，其他区县尚不能注册有限合伙企业。许多想成立有限合伙企业的公司或个人只得转向到天津或深圳等可以按《合伙企业法》注册的地方去注册了。因此，加快研究，尽快全面推出和合伙企业依法注册将对推动私募股权投资市场的发展起到很大作用。

　　3.政府制定优惠政策和鼓励措施鼓励国内外著名的私募股权的法人投资机构或办事处落户北京

　　4.政府拿出专门资金以参股或补贴的形式支持民营企业设立私募投资基金

　　5.学习天津市设立“渤海产业投资基金”的成功经验，研究由政府出面设立首都产业发展基金，带动和吸引其他私募基金在北京的聚集和发展

　　6.通过完善中关村科技园区非上市股份公司进入中关村待办股份转让系统进行转让的机制和充分发挥北京产权交易中心的作用，完善私募股权投资退出机制。

　　7.加大政府引导和推进的力度，鼓励和支持各类投资者积极参与私募股权投资健康发展

　　建议由政府专门部门分工管理私募股权投资市场的发展，研究成立北京私募股权投资基金促进会，通过举办各种形式的论坛、研讨、座谈培训等多种形式，营造良好的氛围，以促进私募股权投资市场的发展，同时通过加强金融后台服务园区的建设，积极吸引各类金融机构在京发展，为私募基金提供良好的生存和发展空间。

　　相关提案：

　　1076号《关于促进我市私募股权投资基金(PE基金)发展的建议》